Захват ликвидности

Ликвидность рынка

Ликвидность — это элемент № 1, который делает рынок работоспособным и конкурентоспособным. Чтобы рынок был богат ликвидностью, в нем должно быть широкое участие как покупателей, так и продавцов.

Охота за ликвидностью на рынке

Охота за ликвидностью — очень распространенная практика. Это не что иное, как искусство вытеснения с рынка проигравших игроков, которые известны как слабые держатели длинных и коротких позиций.

Захват ликвидности часто происходит против основного тренда. Чем больше и ярче зона ликвидности, тем выше вероятность того, что охотники нацелятся именно на эту зону, особенно если она расположена против основного тренда.

Формирование зоны для сбора ликвидности

Многие трейдеры используют значимые места технического анализа для размещения стоп-лоссов и бай/селл-стопов для выхода и входа соответственно. Именно эти ценовые уровни используются "умными деньгами" для обеспечения своих потребностей нужной ликвидностью. Институциональные игроки не могут торговать так же, как розничные трейдеры, потому что в ценовых зонах с низкой ликвидностью они могут слишком сильно повышать/понижать цену при больших ордерах. Поэтому они используют зоны высокой ликвидности для размещения своих собственных крупных ордеров на рынке, не оказывая слишком большого влияния на цену.

Захват ликвидности активно используется в основном на рынке Форекс и рынке криптовалют, так как эти рынки достаточно волатильные и привлекают неопытных трейдеров. К тому же, на них легко воспользоваться маржинальной торговлей. 

Больше=лучше

Чем больше ликвидности скапливается над значимым ценовым уровнем, тем выше вероятность того, что эта ликвидность будет собрана. Где цена последовательно отскакивает от уровня спроса (поддержки) или уровня сопротивления (предложения) несколько раз, там сосредоточено огромное количество стопов одни игроков и ордеров в другую сторону вторых.

Значимый ценовой уровень

Ключевой фактор для крупного игрока играет время. Чем больше проходит времени, тем больше будет ликвидности. И если цена не может пробить области с несколькими максимумами или минимумами, скорее всего, ликвидность вокруг этих ценовых уровней будет увеличиваться со временем. Чем больше времени пройдет, тем больше увеличится ликвидность (если не будут пробиты основные максимумы/ минимумы). 

Сбор стопов крупным игроком

Поиск стоп-лосса и захват ликвидности –- это схожие концепции. 

Поиск стоп-лоссов –- это когда цена опускается или поднимается за структурными элементами графика, или просто идет к круглому значению. 

Захват ликвидности –- это дела по крупнее. Эти места заметны почти всем трейдерам, все видят какой-нибудь "крутой" уровень, где цена бьется сто раз в одно и то же место. 

Крупный игрок понимает, что половина игроков будут играть на отбой, ставя свои стопы за зоны, вторая половина – - на пробой, заскакивая после прорыва этой зоны. Пока срабатывают стоп-лоссы первых и отложенные (бай/селл-стопы) или рыночные ордера вторых, умные деньги будут поглощать все эти ордера.

Максимум и минимум структуры рынка

Большинство стоп-лоссов трейдеров будут находится именно там, где виден максимум или минимум тренда. Когда цена опустится ниже/ниже начала движения, тогда начнут срабатывать стопы и открывается новые ордера в надежде, что тренд наконец сменился. Ликвидность будет и под другими минимумами, там тоже будет запрыгивать трейдеры на обновление ближайшей структуры, но самое начало движения будет ключевым уровнем. Это можно отнести к временному интервалу, т.е. таймфрейму, или же просто фрактальности.